股指期货空近多远(股指期货买空)

什么是股指期货空近？

股指期货空近是指在股指期货市场上卖出近期合约，同时买入远期合约。这是一种常见的套利策略，利用现货和期货市场之间的价差获取利润。

股指期货空近多远？

股指期货空近的合约选择没有严格限制，但一般选择距离交割日较近的合约（近月合约）作为卖出合约，距离交割日较远的合约（远月合约）作为买入合约。常见的空近组合包括：

• IF+1 / IF+12（沪深300股指期货，IF为近月合约，IF+12为12个月后的远月合约）
• IC+1 / IC+12（中证500股指期货，IC为近月合约，IC+12为12个月后的远月合约）

空近的原理

股指期货空近的原理，主要是利用了现货和期货之间的价差。通常，近月合约和远月合约之间存在着正价差，即近月合约价格高于远月合约价格。这是因为交割日越近，合约价格受到现货市场的影响越大，价格波动也更大。

空近套利的收益

套利收益的公式为：

收益 = 近月合约卖出价格 - 近月合约现货价值 + 远月合约买入价格 - 远月合约交割日现货价值

其中，现货价值是指合约交割时underlying标的指数的市值。

当近月合约价格相对高于现货价值时，远月合约价格相对低于交割日现货价值时，空近套利策略就能获得收益。

空近策略的风险

与所有金融投资一样，股指期货空近策略也存在着风险：

• 现货与期货价格走势不一致的风险：现货和期货市场受到多种因素的影响，其走势可能不同。如果现货价格和期货价格出现相反方向的变动，可能会导致套利策略的损失。
• 流动性风险：远月合约的流动性可能低于近月合约，在市场波动较大时，可能会出现无法及时平仓的风险。
• 持有成本：持有多头远月合约需要支付一定的利息成本，如果套利收益率过低，可能会影响策略的盈利能力。

注意事项

• 空近套利的收益不具有确定性，受市场行情的影响。
• 投资者应根据自己的风险承受能力选择适当的空近组合。
• 在进行空近策略之前，应充分了解股指期货市场和套利策略的原理。