期货回测用指数(期货回测用指数还是主连)

在期货回测中，选择合适的指数或主连合约至关重要，它会直接影响回测结果的准确性和可靠性。将深入探讨期货回测中指数和主连合约的使用，帮助您做出明智的决策。

一、指数与主连合约

• 指数：衡量一组特定期货合约整体表现的指标，通常代表行业或板块。例如，沪深300指数反映了中国A股市场300家龙头上市公司的表现。
• 主连合约：同一品种最活跃、成交量最大的合约，通常代表该品种的现货价格。例如，沪铜主力合约是铜期货市场中成交量最大的合约。

二、回测目的不同

• 选择指数：

  • 了解行业或板块整体走势
  • 评估不同行业或板块之间的相对表现
  • 构建多元化投资组合

• 选择主连合约：

  • 模拟实际交易
  • 测试交易策略的有效性
  • 评估交易成本和风险

三、回测考虑因素

1. 回测时间跨度

• 短期回测（例如几天或几周）更适合使用主连合约，因为指数可能会受到短期波动影响。
• 长期回测（例如几个月或几年）更适合使用指数，因为指数可以平滑短期波动，反映长期趋势。

2. 交易频率

• 高频交易更适合使用主连合约，因为指数可能无法捕捉到快速的价格变化。
• 低频交易更适合使用指数，因为指数可以提供更稳定的趋势。

3. 交易成本

• 主连合约的交易成本通常高于指数，因为它们代表实际交易。
• 指数没有交易成本，可以节省回测成本。

4. 可用数据

• 指数通常有更长的历史数据，便于长期回测。
• 主连合约的历史数据可能较短，尤其对于新上市的品种。

在期货回测中，选择指数还是主连合约取决于回测目的和具体考虑因素。一般来说，以下建议可以帮助您做出明智的决策：

• 短期回测、高频交易、模拟实际交易时，选择主连合约。
• 长期回测、低频交易、了解行业趋势时，选择指数。
• 考虑交易成本、可用数据和回测时间跨度。

通过权衡这些因素并做出明智的选择，您可以确保您的期货回测结果准确、可靠，为您的交易决策提供有价值的见解。