期货专做远期合约(期货做远期合约好还是近期合约好)

期货作为金融市场中重要的衍生品类型，为投资者提供了管理风险和进行套利的工具。其中，远期合约因其特殊性，吸引了越来越多的投资者关注。将深入浅出地剖析以期货专做远期合约的策略，帮助投资者更好地理解并在投资中运用。

一、远期合约与近期合约的区别

在期货交易中，远期合约是指到期日相对较长的合约，通常在一年或以上。而近期合约则是指到期日较短的合约，通常在几个月以内。两者最主要的差别在于到期时间和交易风险。

二、远期合约的优势

1. 锁定价格风险：远期合约允许投资者在未来特定时间以固定价格买入或卖出标的物，有效地规避了价格波动的风险。
2. 套期保值：远期合约可用于对冲实际交易中的价格波动，降低企业经营风险。例如，进口商可通过远期外汇合约锁定未来汇率，确保成本稳定。
3. 套利机会：远期合约与现货市场之间存在价差，投资者可通过同时买卖远期和现货合约进行套利交易。

三、以期货专做远期合约的策略

1. 选取标的物：选择流动性好、波动性大的标的物，如大宗商品、外汇、股票指数等。
2. 确定到期时间：根据投资目标和风险承受能力确定合适的远期合约到期时间。
3. 设定交易计划：明确交易策略、下单条件和出场策略。
4. 严控风险：设定止盈止损点位，避免因市场波动导致重大损失。

四、投资注意事项

1. 长期投资：远期合约的到期时间较长，投资者需有长期投资的耐心。
2. 资金门槛：远期合约的交易需要较高的资金门槛，不适合资金量较小的投资者。
3. 市场波动：市场波动会影响远期合约的价格，投资者需做好应对市场波动的准备。
4. 交易费用：远期合约的交易涉及手续费、利息费用等，投资者需考虑综合成本。
5. 专业知识：以期货专做远期合约需要一定的专业知识，建议投资者在深入了解后再进行交易。

案例分析

假设某进口商预计未来一年将从国外进口一批价值1000万美元的商品，并担心汇率波动带来的成本风险。进口商可以考虑以下策略：

1. 选择标的物：选择美元兑人民币远期外汇合约。
2. 确定到期时间：到期时间与商品进口时间一致，为一年后。
3. 设定交易计划：当美元兑人民币汇率低于预期时，进口商在远期市场买入相应的合约，锁定汇率。
4. 严控风险：设定止损点位为合约价值的5%。

通过锁定汇率，进口商可以有效规避汇率波动带来的成本风险，确保利润的稳定。

以期货专做远期合约是一种具有潜在收益的投资策略，但同时也有较高的风险。投资者在进行交易前，需要充分了解远期合约的特性、优势和风险，并制定严谨的交易计划。通过合理运用远期合约，投资者可以有效管理风险，把握市场机会，实现投资目标。